Estratégia de negociação do fundo do índice

5 coisas que você precisa saber sobre os fundos do índice.

Investir em fundos de investimento em índices e ETFs recebe muita imprensa positiva, e com razão. Os fundos do índice, no seu melhor, oferecem uma maneira de baixo custo para os investidores rastrear índices populares de ações e títulos. Em muitos casos, os fundos indexados superam a maioria dos fundos de investimento gerenciados ativamente. Por exemplo, o popular Índice Vanguard 500 (VFINX) ficou entre os 19% maiores de todos os fundos de investimento de grandes capitais acumulados no acumulado do ano e os 21% superiores para os próximos cinco anos a partir de 30 de setembro de 2014.

Pode-se pensar que investir em produtos de índice é um acéfalo, um golpe-dunk. No entanto, para a surpresa de ninguém, os provedores de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) criaram uma série de novos produtos de índice em resposta à popularidade do investimento em índices. Aqui estão cinco coisas a serem conhecidas sobre os fundos indexados à medida que você planeja sua estratégia de investimento. (Para leitura relacionada, veja: 4 Traços de um Fundo de Índice Bom).

Nem todos os fundos do índice são baratos.

Minha esposa trabalha para uma divisão de uma grande corporação multinacional e os fundos do índice oferecidos em seu plano 401 (k) são fundos institucionais baratos. Se o seu plano 401 (k) contiver fundos de índices de provedores, como Vanguard Group ou Fidelity Investments, você pode ter certeza de que estes são de baixo custo. Por exemplo, o Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) possui uma razão de despesa de 0,17%, enquanto a versão Fidelity (FSTMX) apresenta um índice de despesas de 0,10%. Ambas as famílias de fundos oferecem classes de ações com índices de gastos ainda mais baixos e também oferecem uma gama completa de fundos de índice em várias classes de ações e títulos de títulos.

Muitos planos 401 (k), infelizmente, não oferecem fundos de índice que não são baratos. Isso pode ser verdade se o seu fornecedor do plano for uma companhia de seguros ou corretora que ofereça seus próprios fundos próprios. Alguns exemplos que eu encontrei através da Morningstar, Inc. (MORN) são o Principais índices R3 de grande capitão S & P 500 (PLFMX) com uma razão de despesa de 0,72% e o State Farm S & P 500 Index R1 (RSPOX) com uma taxa de despesa enorme de 1,07%. (Para mais, consulte: Pare de pagar as altas taxas do Fundo Mútuo).

Embora o conselho para se concentrar nos fundos do índice em seu plano 401 (k) seja freqüentemente som, verifique se você olha os fundos do índice oferecidos em seu plano para garantir que você esteja fazendo as melhores escolhas. Para os participantes do 401 (k) afortunados o suficiente para ter uma seleção de vários fundos do índice de baixo custo, a vantagem sobre os fundos ativos de alto custo pode ser significativa.

Todos os índices não são criados iguais.

Há uma ampla gama de fundos de investimento de índice de baixo custo e ETFs que cobrem índices amplamente utilizados nas nove caixas domésticas de estilo Morningstar, bem como índices de ações estrangeiras amplamente utilizados. O mesmo é válido no lado da renda fixa das coisas.

A proliferação de produtos do índice ETF nos últimos anos levou a uma série de fundos indexados com índices subjacentes que foram essencialmente criados no "laboratório" com resultados amplamente testados em oposição a resultados de mercado real. Um relatório de pesquisa de 2012 da Vanguard citou mais de 1.000 índices usados ​​por ETF listados na lista dos EUA. Enquanto o back-testing é uma ferramenta analítica válida, os investidores precisam ter cuidado com ETFs usando índices que consistem em uma grande quantidade de resultados históricos testados de volta. A meu conhecimento, não há regras que regem os pressupostos subjacentes utilizados na aplicação desses dados e os resultados simulados podem não ser uma representação precisa dos riscos do ETF. (Para mais informações, veja: 5 Razões para Evitar Fundos do Índice).

Eu, pessoalmente, estou muito mais confortável com o fundo mútuo ou ETF que rastreia um índice com base em dados reais do mercado.

Os Fundos do Índice não Reduzem Necessariamente o Risco de Perda.

Os investidores em um fundo de índice ou ETF rastreando o S & P 500 durante o ano de 2008 perderam cerca de 37%, mais as despesas do fundo refletindo o declínio no índice subjacente. Os investidores em produtos de índice que rastreiam imóveis sob a forma de um banco de investimento imobiliário (REIT) ou de mercado emergente também sofreram grandes perdas. (Para mais, veja: Os riscos de investir em mercados emergentes.)

Os investidores do fundo do índice, no entanto, eliminam o risco do gerente. Este é o risco de um gerente ativo apresentar um desempenho inferior ao benchmark associado ao seu estilo de investimento devido às opções de investimento que eles fazem no gerenciamento do fundo.

Índices subjacentes podem mudar.

A Vanguard, que é um grande jogador em fundos de investimento em índices e ETFs, modificou recentemente os índices subjacentes para uma série de seus fundos de investimento de índices principais, como Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX) e vários outros . Isso foi feito em grande parte devido às taxas que a Vanguard teve que pagar ao fornecedor do índice anterior em um esforço para manter seu status como uma das lojas de fundos de índice de menor custo. Não parece ter havido um impacto adverso aqui, mas, novamente, os investidores dos fundos do índice precisam permanecer no topo de suas participações para mudanças como essa, que eu suspeito que serão mais comuns, já que os financiadores da ETF e dos fundos mútuos continuam a competir no preço . (Para mais, veja: ETFs comumente encontrados em contas de aposentadoria.)

Os fundos do índice não garantem o sucesso do investimento.

Basta investir em um fundo de índice ou dois não significa que você está no seu caminho para atingir seus objetivos de investimento ou planejamento financeiro. Os fundos do índice são ferramentas, tal como qualquer outro produto de investimento. Para obter o máximo benefício de usar fundos de índices, seja exclusivamente ou em combinação com fundos ativos, você precisa ter uma estratégia. (Para mais, veja: The Lowdown on Index Funds.)

Os fundos do índice funcionam bastante bem como parte de um plano de alocação de ativos. Os fundos de índice (pelo menos aqueles que seguem benchmarks básicos básicos) oferecem pureza dentro dos seus estilos de investimento. Muitos conselheiros financeiros juntaram carteiras de fundos indexados alocados de acordo com a tolerância ao risco de seus clientes e seu plano financeiro. Outros podem usar uma abordagem "central e explorar", onde os fundos do índice constituem grande parte do portfólio (o núcleo) com fundos ativos selecionados para potencialmente aumentar os retornos (a parte de explorar). (Para mais informações, veja: 5 Razões para Evitar Fundos do Índice).

The Bottom Line.

Investir em fundos de investimento em índice e ETFs pode ser uma excelente estratégia de baixo custo para a totalidade ou parte do seu portfólio de investimentos. Como qualquer outra estratégia de investimento, investir em fundos de índice exige que você entenda o que você está investindo. Nem todos os produtos de índice são os mesmos e os investidores precisam olhar para além do rótulo do "fundo de índice" para garantir que estejam realmente investindo em um produto de baixo custo que rastreia um benchmark que se encaixa com sua estratégia de investimento. (Para mais, veja: As diferenças ocultas entre os fundos do índice.)

ETF vs Fundo mútuo: depende da sua estratégia.

Os investidores que procuram diversificar suas ações e títulos de títulos a um custo relativamente baixo geralmente se voltam para o mundo dos fundos. Os fundos negociados em bolsa (ETFs), os fundos de investimento indexados e os fundos de investimento controlados ativamente podem oferecer uma exposição ampla e diversificada a uma classe ou região de ativos ou a um nicho de mercado específico, sem ter que comprar uma pontuação de títulos individuais.

O desafio, no entanto, consiste em reduzir o tipo de investimento mais adequado para ajudá-lo a alcançar seus objetivos. Um ETF clássico que rastreia um fundo de índice ou um fundo de investimento de baixo custo que faz o mesmo? Ou talvez a nova geração de ETF tenha chamado um ETF de índice fundamentalmente ponderado que possa melhorar o desempenho global ajustado pelo risco de uma carteira? Ou talvez um fundo mútuo ativamente gerenciado?

Pode não haver uma única resposta: é provável que você possa se beneficiar de possuir uma combinação desses fundos. Por exemplo, se você quiser flexibilidade para negociar com base nas últimas tendências de mercado, os ETF fazem sentido - os preços mudam ao longo do dia de negociação para refletir os valores atuais do mercado. Os fundos de investimento tradicionais, por outro lado, são preços apenas uma vez ao dia, no final do dia de negociação.

Mas se você está fazendo investimentos freqüentes em um fundo de faculdade ou conta IRA, um fundo mútuo sem carga pode ser o caminho a seguir. Isso poderia ajudá-lo a evitar a comissão de negociação que você pode cobrar ao comprar e vender ações do ETF.

E enquanto os ETF e os fundos do índice são opções inteligentes para o seu portfólio principal, os ETFs indexados fundamentalmente ponderados e os fundos gerenciados ativamente podem ser complementos valiosos para certos segmentos do mercado.

Antes de decidir sobre o mix que é certo para você, vejamos os benefícios de cada tipo de investimento.

Os ETFs estiveram por mais de 20 anos e se tornaram extremamente populares. A partir de meados de 2016, os ativos cresceram para mais de US $ 2,2 trilhões, de acordo com o Investment Company Institute (ICI), uma associação industrial.

Os ETFs comercializam ações e são principalmente investimentos passivos que procuram reproduzir o desempenho de um índice específico. Esta é a fonte de uma das suas principais vantagens: os fundos administrados passivamente tendem a ter custos mais baixos do que os gerenciados ativamente. Os ETF geralmente têm baixas despesas operacionais anuais. Alguns cobram apenas 0,03%. Essa é uma grande vantagem sobre os fundos geridos ativamente que cobram uma média de 0,78%, de acordo com a Morningstar. Os ETFs também são geralmente mais eficientes em termos fiscais porque eles tendem a não distribuir muitos ganhos de capital, pois o rastreamento de um índice geralmente não requer negociação freqüente. Os ETFs podem envolver comissões de negociação, mas algumas corretoras oferecem ETF sem comissão.

Considere investir em um ETF se:

Você troca ativamente. Negociações intra-temporadas, pedidos de parada, ordens limitadas, opções e vendas a descoberto são possíveis com ETFs, mas não com fundos mútuos. Você quer uma exposição de nicho. Os ETFs focados em indústrias ou commodities específicas podem dar-lhe exposição a nichos de mercado específicos. Niche investing muitas vezes não é possível com fundos de investimento indexados, embora alguns fundos de nicho ativamente gerenciados possam estar disponíveis. Você é sensível a impostos. Tanto os ETF quanto os fundos de investimento em índices são mais eficientes do que os fundos gerenciados ativamente. E, em geral, os ETFs podem ser ainda mais eficientes em termos fiscais do que os fundos indexados.

Fundos mútuos.

Os fundos mútuos são muito populares entre os investidores, com ativos dos EUA totalizando quase US $ 16 trilhões a partir de meados de 2016, de acordo com o ICI - em grande parte porque a maioria dos planos de aposentadoria no local de trabalho, como 401 (k) s, oferecem fundos de investimento e não ETFs. Os fundos mútuos geralmente são comprados diretamente de empresas de investimento em vez de outros investidores em troca. Ao contrário dos ETFs, eles não têm comissões de negociação, mas eles carregam um índice de despesas e potencialmente outras taxas de vendas (ou "cargas").

Fundos do índice.

Como os ETFs, os fundos de investimento em índice são considerados investimentos passivos porque refletem um índice. Isso significa que eles também podem ser uma maneira barata de investir - muitos têm despesas anuais inferiores a 0,10%.

Alguns cenários em que um fundo de índice pode ser uma opção melhor do que um ETF:

Você investe em um cronograma freqüente. Se você fizer depósitos mensais ou trimestrais de IRA ou usar a média de custo do dólar - uma estratégia na qual você gerencia o risco, investindo somas de dinheiro fixas em intervalos regulares - um fundo sem carga pode ser mais econômico. Usar ETFs pode fazer você incorrer em uma comissão de negociação toda vez que você fizer um investimento periódico. Você pode comprar um fundo de investimento de índice que tenha menores despesas operacionais anuais. Não assuma que os ETFs sempre serão a opção de menor custo. Você pode encontrar um fundo de índice com custos mais baixos do que um ETF comparável e poupar-se dos possíveis custos de negociação. O ETF é negociado. Quando você compra ou vende ações do ETF, o preço que você forneceu pode ser menor que o valor subjacente das participações do ETF (valor patrimonial líquido ou NAV). Essa discrepância - chamada spread de oferta / solicitação - é muitas vezes minúscula, mas para ETFs que não ganham muita atividade comercial, o spread pode ser amplo às vezes. Os fundos mútuos, em contrapartida, sempre negociam com o NAV sem qualquer spread de oferta e solicitação.

Fundos de investimento ativamente gerenciados.

Os investimentos em um fundo mútuo gerenciado ativamente são selecionados e gerenciados por um gerente de portfólio (ou vários gerentes), que são freqüentemente apoiados por uma equipe de analistas de pesquisa. Os gerentes ativos compõem um portfólio que reflete sua estratégia e perspectivas. Por exemplo, em mercados difíceis, os gerentes ativos podem defender os produtos vendendo ativos mais especulativos ou arriscados e adicionando investimentos mais conservadores. Os fundos gerenciados ativamente são tipicamente mais caros que os ETFs ou fundos de índices - em grande parte, para compensar o gerenciamento.

Considere investir em um fundo mútuo gerenciado ativamente se:

Você quer um fundo que potencialmente possa vencer o mercado. A principal razão pela qual as pessoas investem em fundos geridos ativamente é o potencial que eles podem vencer seus benchmarks (embora a maioria não seja capaz de fazê-lo de forma consistente). Além disso, a gestão ativa com uma estratégia específica pode complementar os fundos do índice em um portfólio. Por exemplo, alguns gerentes visam reduzir o risco de queda e a volatilidade. Você está investindo em uma parte menos eficiente do mercado. Alguns mercados são considerados altamente "eficientes", o que significa que as empresas ou os mercados são tão populares e a informação é tão rápida e amplamente distribuída que não há muita oportunidade para gerentes ativos de agregar valor. Os estoques de grandes capitais dos EUA são um exemplo de um segmento de mercado eficiente. As ações do mercado emergente ou os títulos de alto rendimento são mercados menos eficientes, onde pesquisas profundas e uma estratégia comprovada podem compensar.

O que você pode fazer em seguida.

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O desempenho passado não é garantia de resultados futuros.

Alguns fundos negociados em bolsa especializados ou "nichos" podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que o custo original. Ao contrário dos fundos de investimento, as ações de ETFs não são individualmente resgatáveis ​​diretamente com o ETF. As ações são compradas e vendidas a preço de mercado, que pode ser maior ou menor do que o valor patrimonial líquido.

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Fundos de Índice vs ETFs.

Qual é melhor? Quem deve investir? Diferenças, Vantagens e amp; Desvantagens.

Você deve investir em fundos de índice ou você deve usar ETFs? Qual é melhor? Quais são as diferenças entre os fundos do índice e os ETFs? Quais são as suas vantagens e desvantagens? A resposta curta a essas questões, como acontece com quase todas as questões de investimento, começa com duas palavras: & # 34; Isso depende. & # 34; Existem pontos fortes, fracos e "melhor uso" e # 34; estratégias para cada um. Descubra quem deve investir em fundos de índice, ETFs ou ambos.

Semelhanças: por que usar a estratégia de indexação?

Antes de entrar nas diferenças de fundos de índice e ETFs, vamos começar com algumas semelhanças, ou por que você investiria em um fundo de índice ou ETF, ambos podem estar sob o mesmo título de & # 34; indexação, & # 34; porque ambos envolvem investir em um índice de referência subjacente. Em palavras diferentes, os motivos da indexação são que os fundos do índice e os ETF superaram os recursos geridos ativamente de várias maneiras.

A primeira e melhor razão para usar fundos de índice ou ETFs é para o que o setor de investimentos chama de estratégia de investimento passivo. Ao contrário dos fundos gerenciados ativamente, os investimentos passivos não são projetados para superar o mercado ou um índice de referência específico. A vantagem aqui é que ele remove o risco do gerente, que é o risco (ou a eventualidade inevitável) de que um gerente de dinheiro cometerá um erro e acabará perdendo para um índice de referência, como o S & amp; P 500.

Um exemplo típico é o fato de um fundo de alto desempenho gerenciado ativamente funcionar nos primeiros anos desde o início; atinge retornos acima da média, o que atrai mais investidores; os recursos do fundo são muito grandes para gerir, bem como no passado; e os retornos começam a mudar de acima da média para abaixo da média.

Em palavras diferentes, quando a maioria dos investidores descobrem um fundo mútuo de alto desempenho, eles perderam os retornos acima da média. É o que eu chamo & # 34; perseguindo dinheiro; & # 34; você raramente captura os melhores retornos porque você investiu com base principalmente no desempenho passado.

Outra vantagem de investir em investimentos passivos, como fundos indexados e ETFs, é que eles têm índices de despesas extremamente baixos em comparação com fundos gerenciados ativamente.

Este é outro obstáculo para superar o gerente ativo, o que é difícil de fazer de forma consistente e ao longo do tempo. Por exemplo, muitos fundos de índice possuem rácios de gastos abaixo de 0,20% e os ETFs podem ter taxas de gastos ainda menores, como 0,10% ou menos, enquanto que os fundos gerenciados ativamente geralmente possuem rácios de gastos acima de 1,00%. Portanto, o fundo passivo pode ter uma vantagem de 1,00% ou mais sobre fundos de investimento gerenciados ativamente antes do início do período de investimento. Em resumo, as despesas mais baixas geralmente se traduz em rendimentos mais elevados ao longo do tempo.

Diferenças entre fundos de índice e ETFs.

Antes de superar as diferenças, aqui está um resumo rápido das semelhanças: ambos são investimentos passivos que refletem o desempenho de um índice subjacente, como o S & amp; P 500; ambos têm índices de despesas extremamente baixos em comparação com fundos gerenciados ativamente; e ambos podem ser tipos de investimento prudentes para diversificação e construção de carteira.

Como já mencionado aqui, os ETFs tipicamente têm taxas de despesas mais baixas do que os fundos do índice. Isso pode, em teoria, fornecer uma ligeira vantagem em retornos sobre fundos indexados para o investidor. No entanto, os ETFs podem ter maiores custos de negociação. Por exemplo, vamos dizer que você tem uma conta de corretagem na Vanguard Investments.

Se você deseja negociar um ETF, você pagará uma taxa de negociação de cerca de US $ 7,00, enquanto um fundo de índice Vanguard que rastreia o mesmo índice não pode ter nenhuma taxa de transação ou comissão.

As diferenças remanescentes entre os fundos do índice e os ETFs podem ser consideradas aspectos de uma diferença primária: os fundos do índice são fundos mútuos e os ETFs são negociados como ações. O que isto significa? Por exemplo, digamos que deseja comprar ou vender um fundo mútuo. O preço ao qual você compra ou vende não é realmente um preço; É o Valor Patrimonial Líquido (NAV) dos valores mobiliários subjacentes; e você trocará no NAV do fundo no final do dia de negociação. Portanto, se os preços das ações aumentam ou caem durante o dia, você não tem controle sobre o momento da execução do comércio. Para melhor ou pior, você obtém o que você obtém no final do dia.

Em contrapartida, os ETFs comercializam intra-dia.

Isso pode ser uma vantagem se você conseguir aproveitar os movimentos de preços que ocorrem durante o dia. A palavra-chave aqui é IF. Por exemplo, se você acredita que o mercado está se movendo mais alto durante o dia e você quer aproveitar essa tendência, você pode comprar um ETF no início do dia de negociação e capturar o movimento positivo. Em alguns dias, o mercado pode se mover mais ou menos até 1,00% ou mais. Isso apresenta risco e oportunidade, dependendo da sua precisão na previsão da tendência.

Parte do aspecto comercial dos ETFs é o que é chamado de & # 34; spread, & # 34; qual é a diferença entre o preço de oferta e de venda de uma garantia. No entanto, para simplificar, o maior risco aqui é com ETFs que não são amplamente comercializados, onde spreads podem ser mais amplos e não favoráveis ​​para investidores individuais. Portanto, procure por ETFs de índice de negociação ampla, como o índice iShares Core S & amp; P 500 (IVV) e tenha cuidado com áreas de nicho, como fundos do setor e fundos de países estreitamente cotados.

Uma diferença final que os ETFs têm em relação ao seu aspecto de negociação em ações é a capacidade de colocar ordens de estoque, o que pode ajudar a superar alguns dos riscos comportamentais e de preços de negociação diária. Por exemplo, com uma ordem de limite, o investidor pode escolher um preço no qual uma operação é executada. Com uma ordem de parada, o investidor pode escolher um preço abaixo do preço atual e evitar uma perda abaixo do preço escolhido. Os investidores não possuem esse tipo de controle flexível com fundos mútuos.

Você deve usar fundos de índice, ETFs ou ambos?

Os fundos do índice versus o debate ETF não são realmente uma questão / ou. Os investidores são sábios em considerar ambos. Taxas e despesas são o inimigo do investidor do índice. Portanto, a primeira consideração ao escolher entre os dois é o índice de despesas. Em segundo lugar, pode haver alguns tipos de investimento que um fundo pode ter uma vantagem sobre o outro. Por exemplo, um investidor que quer comprar um índice que reflete de perto o movimento dos preços do ouro, provavelmente alcançará seu objetivo melhor usando o ETF chamado SPDR Gold Shares (GLD).

Finalmente, enquanto o desempenho passado não é garantia de resultados futuros, os retornos históricos podem revelar um fundo de índice ou a capacidade da ETF de acompanhar de perto o índice subjacente e, assim, proporcionar ao investidor maiores retornos potenciais no futuro. Por exemplo, o fundo de índices, o Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX), historicamente, superou o índice iShares Core Total US Bond Market Index (AGG), embora VBMFX tenha uma razão de despesa de 0,20% e AGG é de 0,08% e ambos acompanhe o mesmo índice, o índice de títulos agregados da Barclay. Em palavras diferentes, o desempenho da AGG historicamente evoluiu mais abaixo do índice do que o VBMFX.

Palavras cautelosas de sabedoria: Jack Bogle em ETFs.

Como você poderia esperar, o fundador da Vanguard Investments e pioneiro da indexação, Jack Bogle, tem dúvidas sobre os ETFs, embora a Vanguard tenha uma grande seleção deles. O Bogle avisa que a popularidade dos ETFs é em grande parte atribuída ao marketing pelo setor financeiro. Portanto, a popularidade dos ETFs pode não estar diretamente correlacionada com a sua praticidade. Além disso, a capacidade de trocar um índice como ações cria uma tentação de comércio, o que pode encorajar comportamentos de investimento potencialmente prejudiciais, como o mau tempo do mercado e o aumento freqüente das despesas, o que contrasta com a filosofia de indexação de baixo custo.

Em resumo, o investidor deve conhecer-se tão bem ou melhor do que conhece a natureza dos tipos de investimento escolhidos. Se a capacidade de troca apresentará a ilusão de que você pode prever tendências ou tempo consistente no mercado, você pode ser desagradavelmente surpreendido por resultados negativos de custos de negociação pesados. Escolher entre fundos de índice e ETFs é uma questão de selecionar a ferramenta apropriada para o trabalho e nada mais. Um martelo antigo regular pode efetivamente servir as necessidades do seu projeto, enquanto que uma arma de grampo pode ou não ser uma escolha melhor. Embora essas duas ferramentas sejam semelhantes, elas não são iguais e apresentam diferenças sutis e significativas na aplicação e no uso.

Como eu disse no início do artigo, & # 34; Depende. & # 34; Apenas tenha certeza de que conhece os fatores a que depende!

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Como realizar todas as negociações do índice de fundos do dia.

Os ETFs de índice podem ser usados ​​para negociação de índices de fundos todos os dias. Eles podem ser usados ​​em estratégias de negociação de swing, mas essas ações do índice ETF também podem ser utilizadas para estratégias rentáveis ​​daytrading.

Há uma abundância de ações do índice ETF disponíveis para comerciantes e suas estratégias. Diferentes fornecedores de fundos negociados em bolsa emitiram produtos que rastreiam o mesmo índice. Os índices de negociação mais utilizáveis ​​são o índice S & P500, índice Nasdaq 100, índice Down Jones Industrial Average e índice Rusell 2000.

É importante selecionar fundos de troca indexados adequados para poder trocá-los durante um dia. Os principais pontos são boa liquidez e bons spreads. Com base nesses parâmetros, eu recomendaria usar apenas esses ETFs de índice: SPY, QQQ, DIA e IWM para estratégias daytrading.

Fundos de negociação do dia do fundo do índice.

O núcleo da minha estratégia de negociação de índice de fundos de todos os dias é usar dois principais ETFs de índice dos EUA. Eles são QQQ & # 8211; PowerShares QQQ Nasdaq 100 bolsa de câmbio e SPY & # 8211; SPDR S & amp; P 500 índice de troca do fundo negociado. Esses dois fundos poderiam oferecer oportunidades de daytrading agradáveis ​​várias vezes por semana e, em alguns casos, também várias vezes por dia.

Use esta lista de ações para fazer Daytrades mais rentáveis.

Força relativa nas estratégias comerciais diárias.

O núcleo do meu dia de encerramento S & amp; P500 e Nasdaq 100 baseia-se no uso da força relativa. A comparação destes dois ETFs durante os primeiros minutos do dia determinará qual é a mais fraca e qual é a mais forte. O próximo passo é decidir qual é o clima predominante no mercado, se o mercado preferir subir ou descer. E o último passo é encontrar uma boa configuração e perceber o comércio.

A principal expectativa é que, quando o humor do mercado é descendente e entramos no comércio do ETF mais fraco, poderíamos esperar um movimento maior e mais rápido e ter lucros nos bolsos rapidamente.

Uma regra similar é usada para um fundo mais forte quando o humor do mercado é otimista.

Aqui está um exemplo de uma situação de SPY e QQQ intraday:

A estratégia correta é ir curto QQQ como o clima comercial geral é de baixa. Qualquer daytrader deve encontrar a melhor entrada possível. Pode ser quando a QQQ alcançará uma nova baixa para o dia. Então é possível esperar mais queda no preço da QQQ. Podemos ver o resultado desse comércio no próximo gráfico:

QQQ fez bem quase uma queda de 1 ponto. Foi uma boa oportunidade para daytraders.

Quando não negociar ETFs de índice.

Eu, pessoalmente, não gosto de aplicar este tipo de dia de negociação ETF estratégia quando o mercado de ações já mudou muito durante as horas pré-mercado e o mercado abre com uma grande diferença para cima ou para baixo. Eu sinto que as emoções no mercado em movimento já estão esgotadas por este enorme movimento de lacunas e, portanto, não há muito restrições para a negociação regular de horas do mercado de ações dos EUA.

Você pode ver um exemplo dessa ação no gráfico:

Existem alguns comerciantes do dia que usam técnicas especiais para lacunas. Essas estratégias de negociação do índice do fundo do dia do fosso são baseadas em uma idéia que a maioria das lacunas tende a fechar. É que o preço do aberto tende a voltar para altos ou baixos do dia anterior.